第3輪ETF計劃(二),會持續更新,更新一個周期

2018 年 9 月 30 日14:04:46理財評論7,609

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接著上一篇文章來更新:

第3輪ETF計劃(一),會持續更新,更新一個周期

 


 

 

2017年10月第一次操作計劃
買入中證500增強一份
(場外000478)
(該品種目前價格買入預計最大跌幅55%)

買入黃金一份
(場內518880;場外000216)
(該品種目前價格買入預計最大跌幅60%)

有人說,黃金是沒有持有價值的資產。

對這個說法我總是將信將疑——為什么我曾經在黃金上面賺了好幾倍?(博客了記錄全過程,沒有公開記錄的東西我從不會事后說)

那么,這次為什么我們要買黃金?

之所以在這個位置買黃金,最大的考慮還是從資產組合和對沖風險的角度出發。

 

說到油氣,很有意思的,盈利了。

在這一個多月剛開始參考計劃的朋友,有些在油氣上已經盈利十幾個點。而收益最低的,目前也有幾個點的盈利。要知道,不久前在計劃賬戶上它還是顯示-15%。然而就是非常神奇的,經過十幾天反彈,我們已經盈利。

這就是我之前不斷強調的,我會努力把各個品種的成本控制在距離最底部10%-15%的地方。然后在牛市到來的一個月內,或者只要一個小反彈,就可以做到盈利。這個很重要嗎,當然很重要。你的投資收益,相當大程度上在你買入的一瞬間就決定了。跌50%,需要100%才能回本。你放任自己持有的品種下跌50%,就要讓它漲一倍才回本。漲一倍有多難?很難的。

所以,我們用各種辦法控制每個品種的成本。這一方面是收益率的要求,一方面,也是投資心理學的要求。

想要投資成功,除了應該有完整的投資體系、策略系統,成熟的心理必不可少。即使你的投資體系再完善,操作的人心理素質不好的話也不會有好的結果。這次油氣很多朋友看著賬戶上的數字變成-15%的時候,難免會有些負面的情緒產生。之所以沒有崩潰,一個是因為買的少,一個是因為我這里不停的心理按摩。

總結:E大說的對,一個因為買的少,浮虧也就幾千元。 再一個就是,E大不同的心理按摩,非常重要。如果你身邊的人都浮虧,能好受點,如果你覺得只有自己浮虧,心理就會很難受。

是的,也許現在你已經忘了自己當時的緊張心情,不過請你記住我今天說的,以及你現在的心情。這就是理論與經驗的結合。我再次提請各位注意,我們計劃中的每一個品種,都是正常情況下不會“死”的品種。無論未來它們跌到哪里,都不要怕。因為你的恐懼會讓你做出一些極其不理智的動作,最終這些動作會將財富從你的未來抹去。

不要怕,它不會死。堅持正確的投資策略,它一定會幫你賺錢。最黑暗的時候,一定要記起這句話。

這次油氣,只是個演習。未來,更大的跌幅,更多的浮虧還會出現。然而,你經過一次次的演習,就會成熟起來,你會發現,在資本市場中,“正常人”的那些恐懼,是多么不值一提。


2017年10月第二次操作計劃
買入博時信用債一份
(場外050027)
(該品種目前價格買入預計最大跌幅30%)

買入廣發純債一份
(場外270048)
(該品種目前價格買入預計最大跌幅30%)

又是半個月過去,不知各位長假過得如何,去了什么有趣的地方,胖了多少斤……

我們倉位相對重的醫藥和養老這一周漲了4.2%和3.4%,領跑各類指數。醫藥也已經快速脫離我們的成本區間,開始為組合貢獻收益。

一個品種,在一個階段——比如一周、一個月或者一年——表現得好不好,其實在我看來,真的并不重要。世事無常,天道輪回。站得高一點,看的遠一些。不要鼠目寸光。不要抱怨那些還沒有發芽的種子。春蘭秋菊,夏荷冬梅,各有其美。給點耐心,會有回報。有些回報很快,有些比較慢,耐心點。

所以,我們繼續全方位監測所有大類投資品種,繼續買那些表現很差的品種。表現越差,我們下手越狠。

-----總結,E大組合里的,中證500,中證環保,中證傳媒,證券公司, ----這幾個品種,E大現在的浮虧在-10%,應該加大購買???

截至周五,十年期國債收益率收在3.682%。過去十年的角度看,已經算是不錯。當然,與所謂的“大機會“還有距離。所以我們依然有條不紊的繼續加倉債券這個過去一年表現非?!崩暗钠贩N。


 

2017年11月第一次操作計劃
買入廣發純債一份
(場外270048)
(該品種目前價格買入預計最大跌幅30%)

買入中證500增強一份
(場外000478)
(該品種目前價格買入預計最大跌幅55%)

(本人會在發布計劃文章后第一時間購買)
首先談談“耐心”的問題。

我們從去年12月買入第一份醫藥指數后,在今年的1、3、4、5、7月,一共買入了7份。一直到9月,它都一動不動,沒有動靜,在我們的持有成本附近不斷波動。

然而到了10月,它開始異軍突起,成為10月漲幅最大的指數。全年它的漲幅是7.7%,10月一個月就漲了6.4%。

養老指數的情況也差不多。

我不知道這樣的事實是否帶給朋友們一些思考。

你買了一個品種,“垃圾呀,不漲呀?!?span style="color: #ff0000;">知不知道我們買的最多的恒生為什么漲幅最大?因為它“垃圾和不漲”的時候我們持續投入。越垃圾的東西,我們買的越多,最終給我們的收獲也越多。

我們投資,投的是未來。不要鼠目寸光,你永遠不能剛剛種下一棵樹苗,就要求它馬上變成參天大樹。

那不太科學。

總有一天,不起眼的毛毛蟲會變成你意想不到的美麗蝴蝶。給它時間。

經過了幾次春夏秋冬,你自然知道冬天再冷,溫暖的春天也回來。秋天再美,凜冽的寒冬也就不遠了。所以你的內心不再焦慮。然而,有沒有辦法在冬天也能有些收獲,不讓周期如此明顯,做到“全天候”賺錢?

ETF計劃正在做的就是這件事。

很多人不理解,為什么要買債券、石油、黃金?

簡單來說,這些品種的周期,與股票不同。

2016年10月,十年期國債的收益率是2.6%。到了今天,它剛剛突破了3.8%。收益率越高,代表價格跌幅越大。沒錯,這一年,債券熊市。

所以你看,我們正在這個漸入深冬的市場上開始收集籌碼了?,F在我們只有不到5%,我希望未來可以收集到15%、20%甚至更多。它們非常有可能在股市的冬天帶給我們夏天的溫暖。

(普及一下債券的基本概念。3.8%的意思是到期收益率,不代表你買入只能拿到3.8%。如果債券價格上漲,你能拿到的是債券利息+價格上漲的收益。這個收益率會有多少?無法預計。債券大年,十幾二十個點是有的。再加點杠桿,嘖嘖。

多個相關性很低的品種相疊加,會帶給我們被熨平的周期,讓我們四季如春,資產不斷新高。

在我們持倉中,比如300ETF、500ETF、50ETF、創業板、甚至黃金ETF等等,都是兩融標的,可以做擔保品,也可以融資買入。

這就是說,如果真的出現特大寒冬,所有子彈都打光,然而真的是十年不遇的好機會,這時候,做一些兩融買入正是我的計劃。

有能力,有條件的朋友,開個兩融賬戶以備不時之需其實不錯。

兩融的關鍵問題是利率。目前券商的利率一般是8%以上。最近雪球的朋友告訴我,在雪球開兩融戶,融資利率可以低到5.88%。這個消息我覺得有必要告知各位,有興趣的,可以試試。好像不會持續很久,需要的盡快開。

當然,我要提醒,融資只能在關鍵時刻偶爾為之,不可以不分階段長期融資,杠桿不是那么好上的。

點擊本文下面的“閱讀原文”或者長按識別這個二維碼即可開始開戶。邀請碼填“GYXNF”,還會有交易券給你(只開普通戶,不開兩融也有返券)。有什么問題問雪球的“交易小助手”,別問我,我沒時間回答……

兩融賬戶


 

 

2017年11月第二次操作計劃
買入中證環保一份
(場內512580;場外001064)
(該品種目前價格買入預計最大跌幅45%)

買入中證500一份
(場內510500;場外001052或160119)
(該品種目前價格買入預計最大跌幅50%)

(本人會在發布計劃文章后第一時間購買)

由于上次發車是在三季報完全披露完畢前,根據三季報最新情況,補充兩份買入。

不是因為有什么特別好的買入機會,只是根據情況多買兩份而已。

今天來不及買的,明天買也沒問題。還記得上次發車后第二個交易日是更好的買入機會吧。一切都是最好的安排,隨緣,不要強求。

時間較緊,一切從簡。歌也沒了,文章也沒了……

最后一點說明,目前情況非常復雜。金融環境、杠桿狀況、技術形態等因素都非常不確定?,F在買入極有可能發生浮虧(其實每次買入都極有可能發生浮虧)。各位一定要考慮清楚再下單,心理素質差的就不要買了。切切。


2017年11月第三次操作計劃

賣出恒生指數一份
(場內159920或場外000071)
買入7-10國開債一份
(場外003376)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

又到月中,老規矩這次不會說太多。簡單說幾句這次的兩個操作品種,恒生和債券。

首先可以確定的,大概率這次的操作不會像之前很多次那樣“神奇的”買在階段最低點。極大概率會出現恒生賣了繼續漲,債券買了繼續跌。

但是沒有辦法,這是我們的交易體系和交易策略決定的。

先說恒生,它是我們第三輪計劃中第一個收益率超過50%的品種,也是從2015年下半年至今一直占據權益類第一大持倉的品種。

賣出恒生是第二次平衡了。這次賣出之后,沒有大的意外,我們目前的恒生持倉就不會再動。除非出現極其特殊的情況。

我希望各位了解的是,我們買入一個品種,并不是預測它要漲了——雖然真的很多次買了就漲。同樣的道理,我們賣出一個品種,也不是預測它要跌。

問題的關鍵就是,如果不預測,我們拿什么來投資。

在我的體系中,用兩個詞可以概括,那就是“概率”和“配置”。2016年初我們不停買恒生的時候,我認為它未來上漲的概率比較大。一年多快兩年過去,浮盈50%以后,我認為它繼續大漲的概率小了一些。但是,這并不是問題的關鍵。

更關鍵在于配置。

在這個地方,我希望降低港股,恒生指數在組合里的權重。這也是剩下的部分除非出現很大意外我們不會繼續賣的原因。權重非常合適了,就不賣了。以后權重降低,就有可能買回來。

就這么簡單。

PS,叮囑一下,場內賣出的朋友開盤后不要著急,避免像上次環保那樣瞬間影響場內價格,得不償失。慢慢賣,成交量足夠。


 

 

關于債券:

今天,公元2017年11月14日,十年期國債收益率在2014年10月后,時隔三年多再次回到4%以上。

十年國債收益率在4%-4.5%之間,債券倉位最少會加到10%-15%(這意味著我們會在未來一段時間有可能加速建倉債券)。收益率在4.5%-5%之間,倉位會加到15%-25%。如果有機會超過5%,則會將倉位加到最最極限的30%,同時增大杠桿債基的配置。

本人不才,投資A股市場已經快15年,十年國債收益率超過5%的情況我只見過一次,那是在遙遠的2004年。再之前,看歷史數據,就是1999年了。如果真有那樣的機會,我愿意用浮虧來換取未來的債市大捷。

總結:債券的收益率和價格是成反比的 債券價格越高,收益率越低。收益率上升,說明債券價格下跌,投資者短期會遭受損失。

有人說,三十年債券牛市已經徹底結束了,不能用以前的經驗來投資了。

我只知道,如果在某個品種下跌的過程中我信了這樣的話,那么我在資本市場一個銅板也賺不到——還記得2016年初的“港股永遠邊緣化”嗎?


 

2017年12月第一次操作計劃
買入建信中證500增強兩份
(場外000478)
(該品種自目前價格預計最大跌幅40%)

買入中證環保一份
(場內512580或場外001064)
(該品種自目前價格預計最大跌幅35%)
買入7-10國開債一份
(場外003376)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)
(新朋友可以在不高于本人買入成本的地方補入之前的品種,具體價格可以添加且慢公眾號或下載app關注長贏計劃查閱)
如果你把我過去的文章翻一遍,會發現很多當時的預期都已經變成現實。這并非因為我有多么聰明,也不是因為我有很強的預判能力,其實大部分只是因為,我的經驗多一些罷了。

今天我會帶你見見未來的自己,而未來真的成為現在時,你會發現,真的很奇妙。

--------總結:目前正在翻閱整理E大之前的文章,真的經驗豐富,堅持跟著E大
這個投資計劃的未來,我也基本能有個大致的輪廓。道理很簡單,一樣的輪回已經發生過兩次,這只是第三次而已。熟悉的過程,熟悉的的味道,沒有什么不同。

各位每次都能看到,在公布我會買入的品種時,會有一個“最大跌幅”。這就是我認為最黑暗時候會發生的。所以你最好也對每次買入的品種做好會下跌那么多的心理準備。那不是開玩笑。

計劃層面,到了最黑暗的時候,我會通過倉位控制、資產配置,做到讓整體資產甚至是單個品種的浮虧幅度控制在一個有限的空間中。我希望每個品種的跌幅都不超過15%,最好是10%。這樣,牛市到來的時候,一周,最多兩周,就可以轉虧為盈,然后在之后波瀾壯闊的上漲中享受資產飛躍。
?------總結:相信E大?。。?!
這是我的美好愿望,雖然已經實現過兩次,但愿望終究是愿望,也許不能保證所有品種都能實現浮虧15%之內的目標。但我相信除非發生天大的意外,絕大部分持倉品種都可以實現這個目標。

這就是本輪計劃黎明前的未來。你知道最黑的時候有多黑,到時候還會不會害怕,這,是個問題。


2017年12月第二次操作計劃——150份
買入中證紅利一份
(場外100032)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

買入全指證券公司一份
(場內512880/512000(自選其一)
或場外502010)
(該品種自目前價格預計最大跌幅60%)

2017年12月第二次操作計劃——S定投
買入中證紅利一份
(場外100032)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

 

首先各位看到上面計劃買入部分與之前略有不同。原來是一個計劃,現在變成了兩個,分別是“150份”版和“S定投”版。

150份版不用說,我們做了2年多了。

S計劃每個月會將最值得投資的品種選出來。所以S計劃持倉的品種可能不如計劃多,這是由于資金性質不同決定的。如果你以后有了多余的資產,補足計劃其它部分也很方便。

----------總結:可以把E大S定投的挑出來,在150份中,私自加大投入。


 

2018年1月第二次操作計劃——150份
買入中證紅利一份
(場外100032)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

買入建信500一份
(場外000478)
(該品種自目前價格預計最大跌幅40%)

2018年1月第二次操作計劃——S定投(適合沒有積蓄的朋友)

買入中證紅利
(場外100032)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

買入建信500
(場外000478)
(該品種自目前價格預計最大跌幅40%)

如果每個月有1000元結余打算投資指數基金,則買入500元紅利,500元建信500。本月投資任務結束。
壹:關于成本的三道數學題

金融投資這件事,說起來無非是兩個因素:品種、價格(買入賣出)。

成功的金融投資,就是選到一個會上漲的品種,在較低的價格買入,在較高的價格賣出。如果這個品種會長期上漲,同時不出現瘋狂的高價,則可以一直持有。

這兩個因素說起來非常簡單,其實也許不容易。我相信如果有炒股經驗的朋友,也認真研究過這些因素。會買很多書來看,會瀏覽很多論壇大神們發的帖子。好像覺得什么都明白了,然后一轉身真的開始買股票,又懵圈了。

我們今天不討論品種的問題,也不討論賣出的問題。我們來一起看看,投資方面,買入成本的問題。這里有幾個小的數學題,也許會給你一些啟示。

第一道題。如果有一個指數,1000點,我們買入1000元。跌一半,500點,我們繼續買入1000元。那么我們的成本是多少?是667點,而不是你想像的750點。如果后來指數回到1000點,那么你的盈利是50%。

第二道題。如果一個指數1000點,我們買入1000元。跌一半,500點,我們翻倍買入,2000元。那么成本是多少?是600點。如果指數回到1000點,那么你的盈利是67%。

第三道題。如果一個指數在1000點附近徘徊了很久。你分別在1001、1000、999點買入1000元。然后跌一半,500點,又買了1000元。那么成本是多少?是800點?;氐?000點,你的盈利是25%。

50%、67%、25%。

真的差好多。

這個例子比較極端,用的是下跌一半。大多數時間,如果你一開始就買的便宜,真的很難跌一半。我只是舉個極端的例子說明一些問題。

說明什么問題呢。

其實一個品種,你第一筆買入如果有些貴,有多貴?貴到后來跌了50%,其實問題并不大。前提是你這筆買入買的并不多,還有余力在大跌后繼續買入。只要你有余力繼續買入,你的成本會下降的非常厲害,然后你就很輕松的開始賺錢。

在這里,你可以回想一下幾個月前華寶油氣的經歷。油氣第一筆買入后并沒有下跌50%,最多大概跌了15%左右。然后我們果斷再買一份,成本拉了下去,結果現在不僅回本,還盈利超過10%。你知不知道,現在的價格只比我們第一次買入的價格高了1.8%?買入品種——垃圾;第一次買入價格——垃圾(買了就跌),然而現在只是稍微超過第一次買入價格的時候,我們就已經盈利10%以上,這是為什么?

買的高,不怕,通過各種方式,將成本降下去,最終你不僅會賺錢,還會賺很多錢。所以,關鍵的,不要把大量籌碼買在很貴的地方。如果那樣,真的真的很難賺錢了。

貳:加倉與盈虧毫無關系

看了上面的,你一定認為,我們就是不斷的買入虧損品種攤低成本,做到全面盈利?

大錯特錯。這次,我們不僅買入浮虧3%的建信500,也買入盈利接近20%的紅利。這樣,紅利的盈虧幅度就會大幅降低。那又怎樣?我不在乎。我要的不是數字上的好看。我加倉與否,不是看浮虧還是浮盈,而是這個東西,這個時刻,This moment,是不是值得買。

那么怎么將前面兩點結合起來呢?

在貴的時候,或者比較模糊的時候,慎重加倉,將買入價格拉開。你可以注意我們的創業、油氣以及以后的券商等等。買入之后是不是很久都不再動?

在便宜的時候,控制倉位,找準節奏,該買就買,不要猶豫。即使知道未來也許還會跌,做好預案,放心買入。踏踏實實的,原因很簡單,你買的東西便宜,現在每次買入,未來都大概率賺錢。有波動,無所謂,波動只會讓你賺的更多。

 


2018年1月第二次操作計劃——150份

買入中證傳媒兩份
(場內512980;場外004752)
(該品種自目前價格預計最大跌幅40%)

買入海外收益債一份
(場外001061)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

A股市場上,這兩年漲得最好的指數,除了我們差一點點沒能買入的食品飲料,就是我們第二大持倉上證50?,F在的50,可謂回眸一笑百媚生,六宮粉黛無顏色,萬千寵愛集一身。

然而日歷翻到幾年前,你會看到,它卻是大眾唾棄的“爛臭”大本營,一個純正的屌絲。

2010年,在2008年剛剛下跌69%的情況下,它又跌了23%。2011年再接再厲又跌18%。2012年少許反彈后,2013年再跌13%。整整4年時間在一個底部區域不停的波動,毫無漲幅。漲一年,跌三年。你能不能想象一下自己當時持有它的心情?

如果你認為當時所有股票都是如此,那你就錯了。叫“爛臭”不是沒有原因的。

2013年,在上證50下跌13%的時候,中證500上漲17%;創業板上漲78%。而我們今天買入的中證傳媒,那一年,整整漲了102%。同年,現在的大眾情人招商銀行下跌17%;萬科A下跌25%,現在堪稱國寶的貴州茅臺,下跌42%!

如果在50低迷的那些年,你能不忘初心,堅持低吸,相信到現在已經笑傲江湖。即使那時候的你會被嘲笑,成為別人眼中的傻瓜。因為,你的收益,與最強的指數之間差了120%,一年。

今天,我們再來買一只已經連跌三年,無人看好,從最高點到目前已經跌了65%,在我的估值體系中已經不比滬深300貴多少的指數。傳媒指數

這個動作,在這個時候,看起來是那么的不合時宜,也注定賺不到持續上漲的快錢,甚至有可能繼續下跌,幾個月乃至一兩年不賺錢。不過,這就是我的投資方式。

很多人在面對歷史k線的時候,總是希望自己的籌碼買在低位。而現實真的發生時,又有幾人能耐住寂寞買入暗淡無光的東西?

知行合一,是我一生所求。
因為我們要買的傳媒指數,明天上市,所以只好推后幾天發車。這又不能提前說,因為并不知道這幾天傳媒會不會大漲導致翻車。還好,一切順利。

前幾天在微博上說了幾句話,大意是,怎么才能在證券市場上多賺點。

賺的最多的,就是在大底部區域買很多——這聽起來等于是廢話吧……

底部區域有兩種,一種是尖底,就是快速跌下去,然后快速拉起來。比如2008年那種。還有一種是平底,在一個價格區間,磨呀磨,磨呀磨,磨了好幾年沒有突破。磨掉你的耐心,磨掉你的希望。在你終于決定放棄的之后,它一飛沖天。

相對來說,對于資金量小的人來說,其實第二種更好。因為你能不斷的在這個區域投入,最終賺很多。你的資金少,一個尖底能不能買在最低且不說,就算買到了最低,也賺不了多少。

其次的一種是在下跌或者上漲的過程中買入,只要離底部區域不算太遠,離頂部區域不算太近,最后也能賺不少。

最差的一種,就是在高位重倉買入?;蛘咴陧敳繀^域不斷買入,最后買了很多。這樣,真的很多很多年很難賺錢。比如我們第一大倉位的恒生指數,這兩年可謂漲的風生水起。誰能想到,在我們兩年賺了60%的時候,它只是剛回到十一年前的點位。十一年前買入的人,如果沒有補倉,現在才回本。

金融投資想要賺錢無非是四個字:低買高賣。每個人都懂,然而能做到的人就少之又少。

道理很簡單,“低”的東西一定是不被看好的?!案摺钡臇|西一定是眾星捧月。所有人都不看好的時候,你怎么才能下決心走出羊群,到另一片沒人跟你搶的地方去享受美食?

其實真的很難。

人類和羊群是一樣的。走出羊群,特立獨行,雖然有大片可以獨享的草原。然而,也因為落了單,弄不好會成為餓狼的美食。所以,大多數人,是非常懼怕走出羊群的。

可惜,在市場上,我就是不想做羊群里的普通一員。別人不要的,我最喜歡。

你的垃圾,我來守護……

第一個是明天傳媒的交易。場外倒無所謂,如果買場內的話各位還是千萬不要開盤搶,沒有任何意義,只會拉高成本。價格穩定后,全天隨便買,慢慢買不要急。

 

---------總結:一直都在強調,低買高賣


 

 

2018年2月第一次操作計劃——150份

買入建信500一份
(場外000478)
(該品種自目前價格預計最大跌幅40%)
2018年2月第一次操作計劃——S定投

本次買入當月結余金額50%
建信500(場外000478)

剩下的50%留到下次投入
(S定投適合沒有150份資產,只有每月結余的朋友設計)


2018年2月第二次操作計劃——150份
買入中證500增強一份
(場外000478)
(該品種自目前價格預計最大跌幅40%)

買入全指醫藥一份
(場內159938 場外001180)
(該品種自目前價格預計最大跌幅40%)

這樣的暴跌,有人認為是風險,我看到的是越來越便宜的心中所愛。

人取我予,人予我取。人類世界自從有了商業以來,低買高賣從來就是獲利之根本。然而真正能將這四個字知行合一的人,少之又少。

做好充分的悲觀預期,行樂觀之事。

如果要買,一定要做好繼續下跌的準備。如此明顯的下跌趨勢,買了就套絕對不可避免。打仗沒有不死人的,想要最后的勝利,這無法避免。又想了想,說“死”并不合適。我們現在買的,充其量算是受傷。我相信有一天都會漲回去。

另有一點再主觀判斷一下:

距離我們主力部隊入場廝殺的時候,不會太遠了。

我想,6-9個月之內,結束戰斗。

------總結:也就是說,差不多18年年底結束戰斗?。。?!


 

 

2018年2月第三次操作計劃——150份

買入中證紅利一份
(場外100032)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

買入中證環保一份
(場內512580;場外001064)
(該品種自目前價格預計最大跌幅35%)

場內買入一定不要搶,慢慢買,否則溢價買入損失很大

2018年2月第三次操作計劃——S定投

本次買入當月結余金額50%
中證紅利(場外100032)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

這一輪,所謂的“小股災”,我并沒有在公眾號發送任何“安慰”各位的雞湯文章。

那你現在回憶一下,自己在這樣的暴跌中,恐慌了嗎?看著不斷縮水的賬戶市值,你的心情非常低落還是……有點興奮?

我相信不是每個人都會非常平靜甚至開心,但我想,絕大多數這里的朋友,都會這樣。所以,我沒有去給大家心理按摩,因為我知道,你,已經不是韭菜了。

其實我特別希望,無論是新朋友還是老朋友,這個假期如果有空的話,可以翻翻這里的歷史文章。我相信很多東西你現在看,會與第一次看感覺完全不同。很多當時不懂的,現在會懂;很多當時覺得是廢話的,現在會發現很重要;很多以前不以為然的,現在才發覺真的應該重視。

無論是每次買入品種后面用紅字標注的“最大跌幅”,還是告訴你“你不是你自己認為的那種可以平靜面對熊市的人”,又或者一次次強調,“即使所有人都要犧牲,我們也會是最后一批倒下的人。因為你買的是指數不會死,我們還有很多錢會買到更便宜的東西”;甚至,包括在這輪下跌前夕我寫的“最后一次風險提示”……

當這些原則與判斷變成你自己的投資理念,你就會發現,無論發生什么樣的暴跌,你都會感覺風輕云淡,一切盡在掌握。

知道為什么你會對暴跌毫無感覺嗎,因為你的身體強壯,免疫系統發達。這樣的小流感根本無法對你的健康造成任何傷害。這一切的一切,都來源于平常的鍛煉以及滋補的雞湯。

沒錯了,雞湯不是大跌真的發生時用來治病的。而是平常沒事多喝喝,強身健體用的。

既然我們過去對現在的判斷大概率是正確的,那么你也應該相信,現在對未來會發生的一些事的預判也大概率不會錯。

未來,無論市場如何可怕,我依然會盡量將所有品種的成本控制在最低價的10%-15%之內。牛市一旦來臨,一兩周就轉虧為盈,剩下的時間就是享受資產飛躍。


2018年3月第一次操作計劃——150份

買入中證紅利一份
(場外100032)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)
2018年3月第一次操作計劃——S定投

本次買入當月結余金額50%
中證紅利(場外100032)

(如結余2000,先買入1000)

目前計劃的A股倉位已經超過35%。真的是非常困難,2015年7月以來開始的這輪建倉,將近3年過去,只買了35%的A股…

不過回想過去兩輪計劃,其實建倉期也是很長。比如2010年開始的第二輪,在2011年高點的賣出很多又變成了輕倉,然后一直到2013年才算差不多建倉完畢,一直到2014還在零星買入大藍籌。算總時間,甚至是4年多,比現在還要久。

在一個組合中,一個品種想要影響組合表現,它所占的倉位比例就不能太低。我認為極限是5%。也就是說,5%倉位以下的品種,它的表現其實不太會影響整個組合的表現。到了今時今日,我們的組合中已經有了一些品種倉位超過了5%。

它們分別是:恒生指數、上證50(+滬深300)、中證500(+建信500)、中證紅利、境內債券、大醫藥(醫藥+養老)

這些品種的未來表現,將影響整個組合的走勢。大家也能清晰的看出,我們建倉的思路。目前來看,我們已經有了港股、大股票、中型股票、價值股票、債券、看好的行業。

目前倉位不夠的主要資產類別,一個是小股票。創業板、1000等。目前只有一個多點。一個是成熟市場股票,比如美國、德國。另外其它一些行業,雖然不屬于必然要配置大倉位,但是估計未來加起來會有不小的配比,比如傳媒、券商、軍工、信息、環保等。

大的框架我們已經搭好,現在就是要繼續尋找合適的機會,在風險敞口不會放大的情況下把細節加以完善。希望這件藝術品可以早日成型。

我想,不會太遠,大約就在今年。


2018年4月第一次操作計劃——150份

買入中證紅利一份
(場內501029或場外100032)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

買入全指證券公司一份
(場內512880/512000(自選其一)
或場外502010)
(該品種自目前價格預計最大跌幅50%)
2018年4月第一次操作計劃——S定投

本次買入當月結余金額50%
中證紅利(場內501029或場外100032)

本次買入當月結余金額50%
全指證券公司
(場內512880/512000(自選其一)
或場外502010)

最近的行情,飄忽不定。上午的走勢讓你覺得股災又來了,下午就會讓你感覺大牛市近在眼前。這一段時間做趨勢投資和主動投資就非常不容易。左臉打完打右臉。

然而我想說的,是請堅持你的原則。

咱們大家來這個市場上投資,總歸會有自己的投資策略。若干個投資策略,組成一個大的投資體系。一套合理地策略和體系,就能保證你源源不斷的從市場上賺錢。

有時候你會發現,你的策略和體系有問題。沒關系,修正它,然后繼續堅持。還有問題,繼續修改,然后繼續堅持。有問題不是問題,誰的體系是完美的呢?沒有完美,只有不斷進步。

有時候你的策略表現的不夠好,不是它有問題,而是屬于它的時間還沒到。你怎么能要求梅花開在夏天,荷花開在冬天呢?給它時間,堅持一下,屬于它的季節終將到來。不要因為某個策略一段時間表現不好就急著宣判死刑。

更重要的,是盡量不要在堅持策略和體系的時候突然情緒波動要去主觀干預。這點相比上面說的,更為致命。對于99%的投資者來說,主觀判斷是失敗的根源。不要主觀,把所有未來可能發生的事情都放入你的模型,然后設定應對措施。當事情真的發生時,用設計好的方案去應對。


2018年4月第二次操作計劃——150份
買入富國中證紅利增強一份
(場外100032)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

2018年4月第二次操作計劃——S定投

本次買入3月結余金額50%(當月未用完)
富國中證紅利增強
(場外100032)

三月月中不發車,暴跌。

四月月中不發車,又暴跌。

難道是空氣中彌漫的危險氣味讓老司機心生警覺?

一個謎。

無論如何,既然市場給禮包,我們就笑納。本來說月中養精蓄銳,誰知道還是要啟程趕路,日夜兼程。

在我自己測算的估值體系中,紅利目前估值已經接近十年最低,所以買入。當然,由于趨勢真的很不好,短期繼續下跌概率較大,倉位很高或者心理承受能力差的朋友,不買也無所謂。

開心最重要——我的一位老朋友,美國總統克林頓曾經這樣對我說。

投資就應該是一件開心的事。開開心心的同時,順便把錢賺了?;蛘?,不開心的把錢賺了也行。最不好的,就是又不開心,錢又沒賺到,你說有多慘。

很多朋友倉位不高,很著急。生怕“踏空”,大牛市一路暴漲,自己又被時代的財富快車落下了。

怎么說呢,這是一種常見的焦慮。還有一種,是買了很多結果手里的東西不斷的跌,本金越來越少,這樣也會很焦慮。第三種焦慮呢,是買了很多,幸好,不跌了,但是好多年不漲。起起伏伏,波動不超過10%,就是不漲。你說你焦慮不焦慮。

你以為漲了就不焦慮了?什么時候賣才不會坐過山車?焦慮。自己的品種漲少了,沒有隔壁老王賺得多,更焦慮。賣了的一路暴漲,換倉的成了接盤俠,開始掉頭發了。

----------總結:上面提到的這幾種焦慮的情況,如果就是自己一個人操作,可能真的要焦慮,會不知道怎么做,還好,有E大,分析一下,E大之所以很開心,很平和,一個是他有自己的一套投資體系和策略,二,這種情況,他經歷過2輪了,有了經驗,經驗真的是最最重要的。

我現在要做的,就是積累經驗,通過上漲和下跌,不斷的磨練自己的心態。


 

2018年5月第一次操作計劃——150份

買入中證500增強一份
(場外000478)
(該品種自目前價格預計最大跌幅40%)

買入中證環保一份
(場內512580或場外001064)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

買入海外收益債一份
(場外001061)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

=====賣出7-10國開債一份
(場外003376)
2018年5月第一次操作計劃——S定投

本次當月結余金額50%
買入中證500增強
(場外000478)
(該品種自目前價格預計最大跌幅40%)
本次當月結余金額50%
買入中證環保一份
(場內512580或場外001064)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

這第三輪計劃開始至今將滿三年。今天買入后,我們的A股倉位也將接近40。這幾年在市場中摸爬滾打的朋友,自然也應該知道,2015年至今,市場是什么樣子。在3000點的A股,計劃開始以來,跌得多的指數,比如我們持有的傳媒,已經跌了將近70%!然而,看看我們的收益率表格,居然只有四只A股指數浮虧,浮虧幅度最大也只有5個多點而已。

5個多點的跌幅,你的股票恐怕一小時就能完成。5個點的指數跌幅,牛市到來,半天就能抹平。

不虧,非常容易。只要買余額寶就行了。然而事實是,我們已經買了將近40%的A股。你的倉位一點點增加,內心中對牛市的踏空恐懼也慢慢消失。一切都越來越舒服。無論是打開賬戶還是面對軟件上的紅綠K線,心中一定充滿陽光。

心情隨著漲跌而起伏,情緒隨著賺錢賠錢而高漲低落的日子一去不返了。

熊市不賠錢,牛市跟上,幾輪之后,你就是資本市場的贏家。這是計劃的宗旨,走到今天,我們已經完成了一半。

 

看了這張圖,你就會明白,為什么我們繼續加倉環保。環保的估值,已經跌破指數發布以來最低點。你要知道,這是一個連續好幾個季度利潤增幅在20%以上的指數。未來也許不會保持這么高的增速,但我認為,十幾個點的平均增速總是會有。

這個位置,我不怕。你怕不怕?


2018年5月第二次操作計劃——150份

買入中證500指數一份
(場內510500或510510;
場外001052或162711)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

買入中證傳媒指數一份
(場內512980;
場外004752)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

場內交易一定要注意不要溢價搶,慢慢買。寬基ETF差異不大,找有連續大額掛單的品種交易。
不知道你是否經?;蛘吲紶枙仡^看看自己的投資之路。有沒有經??偨Y成功經驗和失敗教訓的習慣?

今天,我跟你一起回顧一下2015年7月崩盤伊始至今,計劃盈利比較多的幾個品種是如何買入的。

首先是盈利最多的恒生:

恒生買點圖

然后是50:

上證50買點圖

這是最近表現很好的醫藥:

醫藥買點圖

看過這幾張圖,你會真正明白自己為什么會賺錢。什么叫做知行合一,恐怕這些品種的買點就告訴你,什么才是真正的“別人恐懼我貪婪”。

我建議你好好看看這幾張圖,領悟一下真正的利潤來源于何處。

----總結:利潤的來源是 在價格低的時候買,然后持有等待?。?!

 

然后,我們再看幾只表現不好的品種:

首先是今天買的兩只:

這是500:

中證500買點圖
這是傳媒:

傳媒買點圖
再看看券商:

券商買點圖

沒錯,這些品種目前沒有賺錢。但你能不能通過之前成功的例子,想象一下未來某一天這些品種會怎樣?

醫藥從第一筆買入到今年2月暴跌,大概是正好一年。這中間你買的醫藥指數基金幾乎都沒怎么賺錢,在盈虧成本線附近波動。你會不會想,我為什么要來買這個不賺錢的東西?放貨基每個月也可以賺0.4%啊。然而2個多月后,你的賬面盈利已經接近20%。因為很多份額買入的時間很短,更有在2月暴跌中買入的,資金利用效率和年化收益率極高。

這就是我之前說的,也許幾年時間你都看不到手中品種為你賺錢,然而時間到了,一兩周回本,然后就是爆發。這就是金融市場。不懂的,以后慢慢會真的了解。不要用短視的眼光看你手中還沒賺錢的品種。撿辣雞,然后等著人來搶。我確定的是,我們買的絕大部分品種,未來都會有人來搶。

最后說一句,為什么這次我們不買500增強了。第一是時間空間的問題,已經可以開始買指數。第二是因為建信500已經被我們買的越來越大,我看,再買下去很難取得超額收益了……


 

2018年6月第一次操作計劃——150份

買入中證500指數一份
(場內510500或510510;
場外001052或162711)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

買入興全可轉債一份
(場外340001)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

買入富國300增強一份
(場外100038)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

賣出華寶油氣一份
(場內、場外162411)

2018年6月第一次操作計劃——S定投

一半資金買入
買入中證500指數一份
(場內510500或510510;
場外001052或162711)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

一半資金買入
買入富國300增強一份
(場外100038)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)
壹:第三輪最難的一次選擇

有一次我在評論里回復過一句話,大意是,選擇交易品種十分鐘,寫文章一小時,選BGM半個月。這當然是一句玩笑話,但不可否認的是,其實每次選擇買什么,賣什么,并不用耗費太多精力,因為有一整套體系和策略支撐,只要根據數據選擇倉位及交易品種就可以了。

但今天這次真的有點困難。

經過幾天暴跌,整個A股的全市場估值已經比之前下降不少。雖然還沒有到2月9日那么低,但很多指數,比如500之類的,幾乎已經到了2013年7月以來,也就是最近五年最低附近了。

那不是應該多買嗎,也許你會這樣疑惑。

問題在于,我的整個體系具有強大的容錯性能。也就是我經常說的,即使所有人都要死,我們也要最后一批倒下。除非交易所關門,否則,整個ETF計劃一定是能扛過最猛烈的打擊,最寒冷的嚴冬。這一切就來自于估值以外的某些環節與機制。

五年最低,未必意味著就見底了,離十年最低還遠。假設2008年的情況再次發生,我們中的大多數人能否安然無恙度過那樣的危機?能否度過,對大部分人來說,只關乎希望二字。當你面對賬戶中下跌20%、30%又或者50%的品種時,恐怕希望就不會再有。沒有希望,也終究無法取得最后的勝利。我要避免這種情況出現。

五年最低,隨之而來的是趨勢破位。世間萬物,都有其勢,勢起浩浩湯湯,勢去大事不妙。一個國家,一個民族,一個人,都是如此。所謂識時務者為俊杰,又所謂順勢者昌逆勢者亡,都是這個意思。所以對于趨勢的識別,也是我整個體系中的一個部分。當然,與很多完全根據趨勢交易的策略不同,這只是我參考的一個維度而已。不過可以透露的是,我們計劃中有一部分倉位,將留給右側。無論如何,目前幾乎所有品種,除了醫藥養老,完全破位。下面有多少空間,也不好說。

所以,各位也應該了解我的糾結所在。一方面,便宜了。一方面,又沒那么便宜到讓我們大幅加倉,而且完全破位。更重要的,其實是我們的倉位已經非常合適,足以應對上漲與下跌。

無論如何,該買還是要繼續買。時隔一年多后,我們再次出手滬深300。500不用說,繼續買。但是500極限位置我給到4500-5000點,一定要做好心理準備。不一定到,但這是我能理解的點位。
貳:交易之道

反正今天BGM時間長,再聊五毛錢的。

已經運行將近3年的計劃,到底情況如何呢。從不同的角度,你會得出不同的結論。

如果你看總收益率,會發現不過16%。三年16%簡直可以說是不值一提。

但是如果你從相對的角度看,會得出完全不同的結論。

2015年7月,是第一輪股災爆發的當口。我們在6月基本清空第二輪計劃后,開始了第三輪的操作。在這三年中,我們經歷了三輪股災,經歷了無數暴跌的日子,到今天為止,整個計劃按月計算,下跌的月份數只有四個月,最大回撤5%。按季度計算,沒有任何季度凈值下跌。

三年下來,跑贏同期滬深300指數30%,跑贏同期中證500指數50%。

最重要的,是我們為下一輪牛市積累的籌碼越來越多。下一輪牛市,我們“踏空”的可能性越來越低。

不知不覺,我們在第三輪計劃中,又再次重復了前兩輪的歷史:

熊市不賠,牛市跟上。

短短的八個字,你知道不知道有多么重要?

前幾天,我算了幾組數據,結果可能會讓你非常震驚。

在過去的十二年中,假設每次熊市你都不賠錢,可以獲得貨幣基金的4%收益。同時,你在每次牛市中,可以跟上漲幅最大指數的一半或者30%,那么,你的十二年收益率會是多少?

你可以先預判一個數字,然后繼續往下看。

如果熊市(所有指數下跌)中,你能獲得4%的貨基收益,牛市可以跟上最強指數的一半,那么過去十二年的收益率是:

92%;104%;4%;70%;17%;4%;9%;51%;34%;41%;4%;15%。結果是31倍,年化33%。

如果熊市(所有指數下跌)中,你能獲得4%的貨基收益,牛市可以跟上最強指數的30%,那么過去十二年的收益率是:

55%;62%;4%;42%;10.2%;4%;5.4%;30.6%;20.1%;24.3%;4%;8.7%。結果是9.87倍,年化21%。

無論是哪種結果,你都會干掉巴菲特。

再假設,如果熊市中你無法做到不賠錢,但是跌幅也只有最強指數的30%,熊市跟上最強指數30%,那么你的收益率是多少?

答案是6.75倍,年化17%。

我想你應該通過這三組數據得出一點結論了。

牛市一定要大賺特賺嗎?一定要比最強指數跑的好嗎?我看,真的沒必要。牛市中你只要拿到最強指數的30%收益,長期就可以打敗巴菲特。前提是什么?前提是,熊市別賠錢。

我之前貼過一張表格,上面列了巴菲特幾十年的收益率。你會非常震驚的,是他一共就有2、3年賠了。這,也許才是復利的秘密。

不賠錢,真的很重要。到今天為止,計劃已經陪你走過三年。也跟你一起在這樣hard模式的A股市場上做到了不賠錢?,F在是不是熊市?你說呢?今天新低的傳媒指數即將從最高點下跌70%。券商板塊也下跌了65%,同樣繼續新低。500、1000,所有真正代表性的指數跌了又跌,沒完沒了。

這,是名副其實的熊市,少數板塊,少數股票的上漲無法改變這個事實。

然而,你沒有賠錢。你的市值在幾天前還幾乎新高。隨著你買入的東西越來越多,你新高的速度會越來越快,幅度會越來越大,在以后的牛市中,何止跟上最強指數30%,很大概率會取得超出你預期的成績。

熊市不賠,牛市跟上。

熊市看,都以為你是青銅。一輪牛熊之后,誰能想到你是個王者。


 

2018年6月第二次操作計劃——150份

買入建信500一份
(場外000478)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

買入全指金融一份
(場外001469)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)
2018年6月第二次操作計劃——S定投

一半資金買入
建信500
(場外000478)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

(本次買入可用之前未投入剩余部分,沒有也可以不買)

壹:不倒的小推車

每次發車前,都有很多朋友問,“是不是大卡車?”“是不是火車?”“是不是一把梭?”。然而,每次都是小推車。

當時有沒有很失望?

時至今日,上證再次回到了3000點,2000只股票不斷新低的時候,你有沒有發現,你的命保住了。小推車一直推,就是不倒。開卡車翻車了,開火車的,脫軌了。

其實我非常建議大家,尤其是投資經驗不足的朋友,好好回頭看看我每次的發車文章。我堅信,你現在回去看,與當初看的感覺會完全不同。因為,你有了經驗。你有了漫漫熊市的經驗,你才會懂我當初在說什么。

目前發生的一切,完全在意料之中。我相信未來會發生的,也不會跳出我們的預計范圍。很簡單,這就是規律。春夏秋冬,順序不錯,無限循環。發現規律,掌握規律,利用規律,就這么簡單。

從這輪熊市開始的第一天開始,到下輪牛市開始的第一天,我有信心保持計劃的倉位讓絕大多數朋友感到舒服。不會在最黑暗的時候看著巨額的浮虧心如死灰。

我相信卡車會有的,小火車也會嗚嗚嗚開起來。我看,不會太遠了。

盡在掌握。踏踏實實的。
貳:金融

這次我們買一份金融。全指金融其實包含金融地產。細分又有銀證保+地產。金融行業是與其它行業完全不同的一個另類。最大的特點是杠桿特別大,如果出現不可控的危機,金融業會損失最慘重。

所以,第三輪計劃以來,我們一直按兵不動,沒有買它。直到今天,我們開始輕輕的試水。主要原因在于,目前金融指數真的太便宜了。過去十年,包括2008年金融危機最低的那個月,都沒有現在便宜??梢蚤_始買了。

--------------總結,全職金融,是真的太便宜了,先買一份,配置一下。

開始買不意味著我認為它見底。如果認為見底,絕不僅僅買一份。這點各位要清楚。在計劃的倉位中,你可以觀察,倉位越重,我越看好。有些只買了一點點的,完全就是先買點配置一下罷了。

全指金融這個品種場內有ETF,但是成交量極小,我不建議買。我自己買場外。
叁:趨勢

目前A股各指數趨勢依然極差。下跌概率依然會比較大。當然,從價值的角度講,越跌,價值越大。所以你會看到有些趨勢策略清倉觀望,價值策略卻持續加倉。

在熊市中,一定是越買賠得越多。這個真的是沒有辦法。我的投資體系,是在明顯的熊市中,主動控制倉位,減少損失。同時利用各種投資策略爭取拿到波段利潤對沖掉浮虧,完成“熊市不賠”的總目標。

但是,必須在下跌過程中持續買入。為什么?因為其實熊市不賠很簡單,你買貨幣基金不就行了嗎?可惜,這樣做無法完成我們的第二個目標:“牛市跟上”。你想要牛市跟上,就必須在熊市建倉。你在熊市建倉,就不可避免的有浮虧。

問題又回到一直說的,有浮虧,沒有問題。問題在于,浮虧多少。還是那句話,盡量保持所有品種在最低點的時候浮虧不超過15%,最好不超過10%。牛市來了,一周翻身。

趨勢依然很差,買了依然會跌。但是,不在下跌的熊市中買,難道和韭菜們一道在牛市中追嗎?

過去三年,計劃的風險控制能力每個人都應該心知肚明。未來,波動會變大一些,你,怕了沒有?

--------總結:就像E大說的,現在發生的,以前都發生過,未來還會發生,規律一直都在,所以,心態平和,下跌和上漲都平和對待。慢慢鍛煉自己平和的心態


 

 

2018年7月第一次操作計劃——150份

買入全指金融一份
(場外001469)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

買入養老產業一份
(場外000968)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

買入中證環保一份
(場內512580或場外001064)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

買入富國滬深300一份
(場外100038)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)
2018年7月第一次操作計劃——S定投

一半資金買入
買入養老產業一份
(場外000968)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

買入中證環保一份
(場內512580或場外001064)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

 

目前買入A股指數,中短期依然會繼續賠錢。很簡單,我一直在說,趨勢真的很差。不要因為你是一個“價值投資者”就看不起趨勢分析。海納百川,方成大業。趨勢如此之差,繼續下跌的概率當然不低。甚至如果未來出現意想不到的危機,還會砸到絕大多數人想不到的地方。

那么,我們為什么還要繼續買入?

因為這是一場戰爭??雌饋韽姶鬅o比的敵人已經漸露疲態,意志不堅定的盟軍也已經丟盔卸甲舉手投降,而絕大多數人意識不到的,是勝利女神的天平已經逐漸向我們傾斜,你獲勝的概率越來越大了。

這個時候,整裝待發、枕戈待旦已經三年有余的狼煙鐵騎是時候開赴戰場了。

這場大戰,即將全面爆發。
今天時間緊急,不多說了。我相信絕大多數朋友目前沒有恐慌情緒,很好,希望你保持下去。不過,真正考驗你的時刻還沒有到來。做好準備。

如果今天沒來得及買,也沒有任何問題。明天也一樣,沒準價格更低。

另外,由于資管新規,幾乎所有貨基都對快速取現限制了1萬元上限。在且慢交易的各位可以買入一部分收益率比貨基高的貨幣三佳,這個可以即時跟車,沒有每日上限。


2018年7月第二次操作計劃——150份
買入上證50指數一份
(場內510050

場外001051)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

買入中證紅利增強一份
(場外100032)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

賣出7-10國開債一份
(場外003376)
第一,博時債又要分紅了,我會改成“現金分紅”。

另外,之前恒生ETF現金分紅的資金我會買回該指數保持市值不變。
第二,不用多說。各位正在用近十年來最便宜的價格買今天我們買的這些指數,以及這些指數包含的股票。趨勢看還會跌,但目前一定是在一個底部區域。做好最壞的準備,做一些樂觀的事。
中午時間太緊,圖表以及文字全都省略。

這次發車起,正式進入ETF計劃第三輪“每周發車”模式。


2018年7月第三次操作計劃——150份
買入中證傳媒一份
(場內512980

場外004752)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

買入德國DAX30一份
(場內513030

場外000614)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)
德國30場內部分成交量極低,且無做市商,場內交易一定要注意慢慢買不要搶。這個品種場外更加合適。

2018年7月第三次操作計劃——S定投

本次S定投用月結余一半資金

買入中證傳媒一份
(場內512980

場外004752)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

關于交易時間

這幾天有不少朋友在微博和公眾號詢問開車的事。再說一下開車時間:

每月月底或下月初,發下月第一次車。

每月月中(15日左右),發第二次車。

如果條件合適,會在第二及第四周加開兩次車。

除加車外,月底(月初)與月中的車,前后最多差2-3天。比如14、15、16都有可能發車。碰上節假日提前發車。

基本是這樣。不用催,該開就會開的。

中午發車,照例不多說。

PS:德國車我很喜歡,你喜歡不喜歡。美中不足的,是咱們買的這家QDII跟的不是很好,相當于合資車企造出來的車質量不行,不如原裝進口的……除非有美股賬戶,也沒有更好的對策,湊合開吧。

 


2018年8月第一次操作計劃——150份

買入富國500增強一份
(場外161017)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)
2018年8月第一次操作計劃——S定投

一半資金
買入富國500增強一份
(場外161017)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

剩下的一半資金備用
(S定投為沒有150份資產,只有每月結余的朋友量身定制)

漫長冬夜

《道德經》有云,“五窮六絕七翻身”。果然,七月A股大幅反彈1.02%,非常厲害。

借著這樣的上漲,我們的持倉品種迅速大面積由綠轉紅。這意味著,我們持有的很多品種,其實是在盈虧線附近。

目前24個持倉品種中,浮虧超過10%的有五只,數量占比20%。浮虧超過15%的有一只,數量占比4.17%。

浮虧超過10%的所有品種,倉位占比為14.97%。

什么意思呢,也就是說,我們買的所有品種,有80%是賺錢或者微虧的。有20%浮虧超過10%,只有4%,也就是一只超過15%。這樣的風險控制在目前這種暗無天日的大熊市中,我個人認為是及格。只要有一點反彈,絕大多數品種都會開始賺錢。

目前24只持倉品種中,浮虧的有8只。其中7只是A股品種。也就是說,除了黃金,我們買的所有非A股品種都賺錢了。無論是新興市場股票、成熟市場股票、原油、國內債券、國外債券。全部盈利。

至于A股品種,我當然一如既往的堅信牛市會來。就像堅信春夏秋冬都會準時到來一樣。

但是,雖然之前我已經提醒過無數次,在這個時候,我依然要再說一次:

不要輕視眼前的冬。雖然你會見到生機盎然的春、炙熱的夏和果實累累的秋。但你首先要做的,是扛過凜冬。這個冬天,沒那么快結束。

人的銳氣和意志,通常是被平淡的日子慢慢磨光的。股市也是同樣。漫漫陰跌,會讓你的希望一點點磨滅,最終心也就死了。

當大多數人,絕大多數人心死了的時候,光明才會到來。這就是為什么總是只有少數人才會賺錢的原因。你以為你是“少數人”,其實大概率最后你會發現,你就是大多數人而已。如果你還沒變成大多數人,那就是時間還沒到……

沒有危機,沒有暴跌。只有一天天的小幅走低,走低,走低……一個小反彈,然后繼續走低……不停的新低……對大多數人來說,這樣的行情是最要命的。

然而,你不知道的是,陰跌的時間越長,幅度越大,未來的爆發就越猛烈。翻閱過去的文章,你會發現我說過的很多話都在一一應驗,這句未來也會被證明是非常正確。不信走著瞧。

這個月之所以買富國500,是因為建信500被我們買的太大了。雖然建信500的歷史業績特別出色,但無奈也只好再度分散。

上個月我們買了很多,所以這次只發一車。這是節奏的需要,時間、空間。關于節奏,我會在“錦囊2”里面好好說明白。

敬請期待。


2018年8月第二次操作計劃——150份
買入富國300一份
(場外100038)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

買入廣發醫藥一份
(場內159938

場外001180)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

買入中證500指數一份
(場內510510或510500;
場外C類002903)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)
賣出7-10國開債一份
(場外003376)
2018年8月第二次操作計劃——S定投

本次S定投用月結余一半資金

買入廣發醫藥一份
(場內159938

場外001180)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

第一,如果沒有危機,你永遠沒有機會買到便宜貨。經常要問問自己,何德何能可以在風平浪靜的時候撿便宜?

現在,風不平,浪不靜。你想買的東西越來越便宜,只有一個問題了:

等了三年了,你買不買?

第二,這次開始,我準備把波段交易加入計劃。未來可能出現的情況,不僅是上漲或者下跌,也有可能是不斷波動。吃波動已經是我們可以有的一個選項。本次的中證500就是波動倉位。場內還可以用以前的品種,場外需要換成C類,也就是沒有申購贖回費的。這對短期波段交易至關重要。7天以上,0交易費用。


 

 

2018年8月第三次操作計劃——150份
買入中證紅利增強一份
(場外100032)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%)

賣出美元債一份
(場外001061)

2018年8月第三次操作計劃——S定投
買入中證紅利增強一份
(場外100032)
(該品種自目前價格預計最大跌幅25%

上次我們正式開始做的500c/500etf波段部分買在了階段最低點。

成功了一半,但另一半要順利在滿意價位賣出才算。當然,賣不出去也毫無所謂。我的每一筆買入或者賣出,全都有應對各種情況的后續計劃。

加入波段操作后,計劃相對于我本人的整個投資體系來說則更加相似與完整。因為我們的計劃大概率本身就能夠順利應對上漲/下跌兩種情況。但是對于還有可能發生的第三種情況,即不斷波動,只有振幅沒有漲幅的情況并沒有加入相應策略。加入波段策略后,未來無論A股怎么走,我們都能不斷掙錢。計劃也正式提升到一個新的階段,“全天候”。

對于波段策略的有效性,我想各位也不用有太多顧慮。目前進行的策略,是我從2012年就開始不斷實際操作和不斷升級的。至于效果,各位可以拭目以待。
最后,我再打一針預防針給大家。

不要輕視熊市最后的殺跌。2008年熊市最后一個月指數暴跌接近30%,2012年最后一個月指數暴跌也超過10%。所以,請做好心理準備。我不是說一定發生,而是說,如果發生了,請不要驚訝和慌亂。

因為事后看,你會發現,真沒多大事兒。

目前絕大多數東西趨勢都非常差。咱們踏踏實實慢慢買,節奏我會控制好,子彈多的是。

PS:這幾個月又有不少新朋友詢問各種補倉或者買入的問題。我確實沒有精力一一作答。有需要的朋友長按下面的二維碼去且慢關注計劃吧,所有低于我成本的品種都會有補倉提醒,也會有專門的客服人員幫忙解答相關問題。

 


 

 

2018年8月第四次操作計劃——150份
買入中證500指數一份
(場內510510或510500;
場外001052或162711)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

買入養老產業一份
(場外000968)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

買入中證傳媒一份
(場內512980

場外004752)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

賣出博時債一份
(場外050027)
(2016年12月1日買入的份額)

賣出華寶油氣一份
(場內、場外162411)

2018年8月第四次操作計劃——S定投
買入養老產業一份
(場外000968)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)
這是三年來第三輪計劃第一次一個月買入四次。

四次買入的節奏是1-3-1-3。共加倉8份,倉位增加5%左右。也就是說,雖然次數多,但依然保持非常穩健的加倉節奏。

今天兩點要注意的:

場內交易的朋友注意折溢價。

博時債如果你嚴格按照我的成本買入,那么手里有一份的朋友可以不賣。也就是第一次沒有買的,這次可以不賣。
這個月開始,可能更多的朋友會意識到資產分配于各種大類資產,并在合適的時候進行轉換是多么有意義而且有趣。當然,目前我們的計劃遠遠沒有完成大類資產配置。全部配置好后的再平衡將更有意思。


2018年9月第一次操作計劃——150份

買入富國500增強一份
(場外161017)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

買入富國300增強一份
(場外100038)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

買入中國海外互聯一份
(場內513050

場外164906)
(該品種自目前價格預計最大跌幅40%)
(今日美股休市,15:00后場外可申購)
2018年9月第一次操作計劃——S定投

一半資金
買入富國300增強一份
(場外100038)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

即將進入鉆石區域

中午發車,簡單說幾句。

第一,是我們開始買入中國海外互聯指數。也就是各位每天生活都離不開的騰訊、阿里、百度、京東等公司組成的指數。要說明的是這個指數下跌空間很大,如果未來美股崩它們也跑不了。

所以看各位自己的心理素質吧。覺得想再等等的也沒問題,覺得只買一份無所謂的可以買。

最近這些公司麻煩不斷。阿里高居美股被做空最多公司排行榜第三;騰訊遭遇國內網游總量控制;京東目前更是碰到黑天鵝;百度倒是沒什么新負面,不過它一直就沒消停過。所以各位還是要做好大幅下跌的心理準備,即使今年已經跌了將近20%。

至于品種,場內的互聯50和場外的中國互聯并不是一個指數基金,但無所謂。不會差太多。

今天美股休市,所以目前場外QDII會暫停申購。各位可以15:00后申購164906。且慢會在15:00前發車A股的兩份,15:00后發車中國海外互聯。跟車即可。

第二,根據我的評價體系,A股整體即將由“黃金區域”進入“鉆石區域”。除非我的評價體系失效了,否則各位投資的A股即將進入一個極其難得的大底區域。

這個區域從2005年至今,出現過四次。大致是2005、2008、2012和現在,2018。十三年四次,十年三次,其實真的并不容易,各位且買且珍惜。

但是請注意,“區域”并不意味著不會再跌。區域也是有空間的。PB從2跌到1.5,不考慮業績增長,也還有25%的空間,所以做好思想準備。

有同學問,為什么不等PB到1.5再買?

這么想的同學,2012年將錯過2008年以后,近十年來唯一的超級大底。當時PB也只是到2而已。三年后,創業板漲了590%。
第三輪計劃開始以來,中證500下跌已經接近50%,估值已經接近指數發布以來最低。這個例子已經能說明目前A股的情況。

到了這個時候,我也不會說太多。非常幸運的是,我們手里依然有大量現金,依然有大量可變現的盈利品種。
在這個熊市,我們完成了“保住本金”的任務。通常來講,如果你在某段時間做得很好,那么就要考慮改變了。沾沾自喜、自鳴得意,只會讓你在接下來大幅落后,被無情地均值回歸。

所以,我們會加快建倉節奏,走出舒適區,迎接暴風雨,以及暴風雨后的彩虹。

一切盡在掌握。該吃吃該喝喝,踏踏實實的。

 


 

 

2018年9月第二次操作計劃——150份
買入中證500指數一份
(場內510510或510500;
場外001052或162711)
(該品種自目前價格預計最大跌幅18%)

一張一弛,文武之道。

意思就是控制節奏。

打球有節奏,跳舞有節奏,說話有節奏,做事有節奏,投資當然也要有節奏。

節奏不能太快或者太慢。節奏太快的人,3500點就干滿了。深信滿倉穿越牛熊,誰能想到,你想穿越牛熊,牛熊并不讓你穿。

節奏太慢也不行。這個你現在可能還沒法體會。那是一種滿把現金目瞪口呆目送指數一路上漲的痛。

節奏也要有變化。不能一成不變。掌控全局的情況下,驀然寒光一閃,對方上將首級已然掉落馬下。寶刀歸鞘,繼續圍而不攻,敵人自然不擊而潰。
計劃的整體投入策略,大致是這樣的:

我們將A股按照便宜程度分出不同的區域。在熊市中,每跌到一個新的較低區域,則盡快按照資產配置方案,買滿該區域所應對應的籌碼。

如果不再快速下跌,則在該區域放慢買入節奏。

如果繼續下跌到下一個新低區域,則繼續快速買滿新區域應對應的倉位。

這樣做的好處聰明的各位可以自己思考一下。

2012年12月初,第二輪計劃當時一次買入了4.5份。按照目前的份數,就是13.5份。那是第二輪計劃買入最瘋狂的一次。買完以后,計劃A股倉位90%左右。A股見大底。

當然,說起來容易,做起來未必那么簡單。有沒有可能不再跌入下一個新低區域?有沒有可能大量買入到重倉后繼續下跌?都有可能。好在我們的計劃已經對這些情況都有了應對預案。

踏踏實實的,多大點事兒啊。

目前A股一定是處在絕對的黃金投資區域,離鉆石區域一步之遙??刂坪霉澴喾判馁I。

現在你買入的,5-10年內極大概率有年化超過15%的時候。

還有一些同學很著急:這次怎么才買一份啊。

是,這三年來每次都有特別著急問這句話的。那你回頭看,急著滿倉又或者是控制節奏,哪個效果更好一點?

不過我有個預感,不會太遠的未來,就會有一次總攻擊的好時機。
PS,既然翻到了2012年博客,正好前后還有幾篇非常有趣,貼來大家看看。

一:幾乎沒有風險的5倍杠桿:

二:估值跟蹤:

這篇文章跟蹤了11月26日只12月3日完整大底的跟蹤情況。把日期改一下就可以貼到現在了。幾乎一致的低。

-----總結:要見底了嗎? ?不斷輪回?。?!

 

三:倉位:超過100%。

同學們,歷史真的有意思。真的。不斷重復,不斷輪回。

財聚財散,不過如此。

 


 

 

發車日期:2018年9月21日 ??

2018年9月第三次操作計劃——150份

----------總結:我是2018.9-18號開始跟著E大買,3天左右的時間,按照手頭的資金,把之前的倉位補了一下。 9.21號的發車,是第一次跟車。 后面慢慢控制節奏,跟著E大走

 

買入上證50指數一份
(場內510050

場外001051)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)
買入全指金融一份
(場外001469)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

第三輪計劃開始以來,我們實際上一直在做的操作叫做“左側”買入。

所謂左右,簡單來說,你將熊市想象成一個大山谷。我們從左邊一路向下買,越接近谷底,買入越多。這就是所謂左側買入。

右側買入,則是等市場走出谷底,向右上攀升的時候買入。

左側右側各有利弊。一般來講,“正統”的價值投資者喜歡左側,看不起右側,覺得不符合投資之道。而趨勢投資者則相反,信奉右側買入,嘲笑左側買入越買賠得越多。

世界上并沒有完美的投資體系?;蛘哒f,沒有非常容易簡單,適合每個人的投資體系。

左側買入沒有問題嗎?一路下跌一路買買買,且不說你的節奏是否能控制好,會不會買到半山腰就沒錢了。難道不會出現你買的品種一蹶不振,再也起不來的情況嗎?也許浪費20、30年后,你才能賺錢。

右側買入同樣不完美。什么是趨勢轉折?哪里有那么容易判斷。你覺得轉折了,買買買,市場先生一個不開心,打個哆嗦你就被套。割肉不割肉?震蕩市里,你的肉就這樣一刀一刀被割沒了。買的快被割肉,買的慢成了追漲。弄不好就是韭菜本菜了。

然而,各位,在投資的世界中,或者說,在量化投資的世界中,“價值因子”和“動量因子”(動量聽起來是不是比趨勢或者右側高大上很多?),是久經考驗的,各種回測實測證明行之有效的兩個獲取超額收益的因子。

也就是說,你只要做的好,左側或者右側,都能讓你多賺很多。

本人的投資體系,從來是不帶偏見的包容。只要有理論依據,有實踐成果的好投資策略,我都會想辦法融入我的體系中。計劃當然也是如此。我們的計劃左側買入已經夠多,在這個時候,開始右側。

當然,與體系中所有策略一樣,我從來不會將證明有效的東西原封不動搬進來。一定是將它用我的思維,用長期實踐,改造成適合自己的東西。

計劃中的右側也一樣。

我們的右側,不是簡單的右側。是與我們整體價值投資的思路絕不沖突的右側。右側交易的最大問題,在于如果買錯則會有很大損失。在我們的體系中,沒有這個問題。

時間有限,不展開說了。

當然,要注意的是,與我們之前左側買入不同。我們之前通常會選擇短期底部進入,一般買入后都會有個反彈。而右側買入很容易出現剛買入就會有個回調,這要做好準備。覺得自己技術好的朋友,也可以等等再買。

再次提示大家,目前的A股,已經處在黃金區域與鉆石區域的交界點,已經具有相當的投資價值。

只要你拿的東西沒問題,哪怕你不買入,也不要再賣了。

 


 

 

2018年10月第一次操作計劃——150份

買入興全可轉債一份
(場外340001)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

買入富國300增強一份
(場外100038)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

買入創業板一份
(場內159952 -對應場外003765)
(該品種預計最大跌幅35%)

證券市場上,是講究“風格”的。比如從規模上講,大、小就是兩種風格。

我們持倉中的50、紅利(策略指數,可以歸入大指數)、300、金融(行業指數,也算大指數)都算是“大股票指數”。

500當然不算大指數,但在目前這個市場上,也不能算小指數。畢竟已經有3500只A股,第301-800怎么能算“小”呢。中證1000勉強算是小指數。我們買的創業板指數其實嚴格來說也不能算小指數,姑且把它列入。

這樣你就知道,在我們已經配置了接近60%的A股倉位中,其實小股票指數很少。

但這不代表我不會買它們,更不代表我會像很多人一樣認為小股票就是“仙股化”的命。

各位,“風格”是會不斷輪換的。雖然這個輪換周期甚至可能長達十年,但一定會輪換。很多人在2012-2014年,小股票動輒數倍漲幅而大股票紋絲不動的時候,戲稱大藍籌是“大爛臭”,甚至寫出萬字雄文論證大股票將永遠退出A股歷史舞臺。當然,后面發生的事大家都知道了。

2017年以來,藍籌股走出了一波行情。頗有一些近視的同學,又開始堅定否認小股票的投資價值?!按蟮木褪呛玫?,漂亮50最好,小股票永遠沒戲了?!?/p>

無論從A股的歷史,亦或是美股或者港股的歷史看,我從未發現小盤股會比大盤股差。有人會拿出某段歷史時期的數據,證明大盤股漲幅比小盤股好。沒錯,想證明自己的觀點,拿住有利于自己的證據,當然會比較有利,但并不客觀。

前面說過,風格會輪動的。如果你夠客觀的去觀察美股歷史(因為美股歷史較長,數據極其豐富翔實,所以用它舉例),你會發現非常明顯的大小輪動記錄。也就是說,大股票和小股票通常會各領風騷數年,最終兩者超長期漲幅不會差太多,甚至小股票會稍微略高一點。

這就是為什么經典的資產配置中,在美股部分會同時配置大股票指數和小股票指數。

我給各位的建議,是投資萬萬不可短視。這個短視的意思,不僅是看不到長久的未來,更是被短期的歷史所迷惑。熊市的短視中看一切都是利空,一切都是灰暗再無希望;牛市的短視中一切都是利好,股市永無天花板;大股票表現好就是漂亮50永遠漲漲漲;小股票表現好就是成長股一生牛牛牛。

證券市場是輪回,是周期。大周期套小周期,大輪回里有無數小輪回。千萬千萬別被最近發生的事所迷惑。

正所謂人無千日好,花無百日紅。無限風光意味著落寞就不會太遠,暗無天日之后光明也就即將到來。所以順風順水戒驕戒傲,窮途末路之時不忘初心永不放棄,才是王道。

另外,退一萬步說,超長期看,小股票真的不行。那是不是就代表毫無機會?你有沒有聽人說過,超長期股票是最好的投資品種?其它所有品種都沒有投資價值?但當你看著我們買的債券原油階段漲幅超過股票幾十個點的時候,有沒有對上面的結論產生過疑問?

沒錯。超長期。超長期看,股票也許是很好。但我要告訴你,是這個超長期也許意味著20年、30年。也就是說,股票有可能20、30年都表現不好。你能等嗎?而那些很多人看不上的投資品種,經常在股票表現不好的時候異軍突起漲幅十幾倍。

我的理念是,即使一個品種超長期投資價值不高,但不意味著它沒有交易價值。

這個理念用在小盤股也是一樣。就算是100年后看它真的表現稍差,也絕不代表它100年內沒有好的投資機會。

那么,為什么我們現在不多買?
?
多簡單,不夠便宜啊。


 

2018年10月第二次操作計劃——150份

買入中證500指數一份
(場內510510或510500;
場外C類002903)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

2018年10月第二次操作計劃——S定投

本次S定投不操作
沒時間寫字了

按照波段策略繼續買入一份500C。

對應其它策略的發車還需要等到發車日。

別慌,一切盡在掌握。

多大點事兒啊,踏踏實實的。

記住,指數不會死。

還有,更重要的一句話:

2018年10月11日,

你第一次明明白白的進入了中國A股第四次超大鉆石底。

未來的某一天,你會明白這句話的意思。

----總結:10.8號的大跌,心里還不是很慌,這次今天,2018.10.11號,目前也不是很慌。不是很慌的原因,1,資金量少,2,跟車比較晚,基本是在抄E大的底,跌幅不是很大。 ?在E大的微博下面,很多人的跌幅超過15%-20%,這個跌幅,這個跌幅心里肯定會慌了。

要進入鉆石底了,堅持下來


2018.10.15號

原創: ETF拯救世界 長贏指數投資

Victory
Two Steps From Hell - Battlecry
過去二十年的A股,曾經出現過四次我的價值體系定義的“鉆石底”。

分別是2005、2008、2012以及——

2018的現在。

終于到了。

鉆石底


A股是個聚寶盆
我曾經寫過一篇文章,用A股幾十年的歷史數據,揭示了一個真相:只要你熊市入場,牛市出場,那么對你來說,A股就是一個聚寶盆。年化收益率至少在十幾個點以上。最好的時候,年化收益率會飆升到45%+。

A股為什么是聚寶盆?因為它的波動太大了。一般來講,在鉆石底的最低點,與牛市的最高點,估值大致會有3倍左右的空間。各位可以想象一下,底部區域買入,頂部區域賣出,以A股歷史2-4年的牛市周期,你的年化收益率可以做到多少。

那么,為什么大多數人在A股賺不到錢?

因為他們做錯了。

他們習慣牛市追漲,在朋友、鄰居、親戚、同學賺大錢的時候眼紅殺入已經非常貴的市場,又在鮮血淋漓的熊市割肉出場。

在波動這么大的市場,你做對了,會得到非常大的獎勵。做錯了,就會永遠和資本市場的財富say goodbye。

什么是對,什么是錯?一個字:低買高賣。那么什么是低,什么又是高?看前面圖中的藍線。智商在線的你會秒懂。


歷史和未來
學習歷史會讓人變得聰明。

太陽下永遠沒有新鮮事。兩千年前的人,和現在的人,本質上講,區別并不大。我們會說錯的話、走錯的路、做錯的事、愛錯的人,兩千年前的人也都錯過。所以學習歷史的意義,就在于可以不親身犯錯而得到最寶貴的經驗。

資本市場當然也是如此。歷史可以告訴我們,怎么做至少不會錯的離譜,怎么做會一事無成;怎么做會獲得滿意的收益率,怎么做又會傾家蕩產資產歸零。

歷史真的很重要。歷史的人,歷史的情緒,歷史的數據,歷史的事件,歷史的經驗。熟悉我的朋友都知道,我不僅喜歡每天計算、記錄全球市場的數據,更喜歡記錄的,是金融市場歷史關鍵時期的人、情緒、事件。歷史會讓你學習到發生在當下的那些紛繁蕪雜,又或者是驚天動地,到底哪些才是真的重要,哪些其實注定會成為過眼云煙。

然而,歷史并不是未來。否認歷史,把學習歷史當作是刻舟求劍固然愚蠢,認為歷史完全代表了未來,機械套用歷史經驗作為未來的行動模板也未必會高明到哪里去。

A股的歷史底部從來不一樣。

2005年,是漫漫陰跌的深淵。經歷數年無窮無盡的下跌后,所有股票達到了極為便宜的極限。最終在跌破千點后鳳凰涅槃,兩年6倍。

2008年,則是瘋狂屠殺的血腥戰場。一年時間所有股票平均暴跌70%,金融危機經濟危機的加持下,股票估值殺到前無古人后無來者的地步。然后就是一年翻番的小陽春。

2012又有不同。2012年11月,A股整體第三次殺到我定義的“鉆石底”。本人頗為激動的寫出了那篇見底文章,一個交易日后A股中小股票正式開啟牛市,中小創業股票三年后翻了6倍。

 

然而2012年又與前兩次不同,首先是估值未達到前兩次的極低狀態,剛剛碰到鉆石底就轉身向上。其次是并未像之前一樣同時、全面爆發。2012年底中小股票啟動,2014年中大盤股才開始跟上,并于幾個月后達到高潮。

所以,即使我們知道,這里是鉆石底,未來也一定不同。一定是從未出現過的嶄新畫卷。

但是,無論未來怎么不同,我堅信的一點就是,鉆石底就是鉆石底。也許未來會有意想不到的板塊輪動、見底次序、底部持續時間、牛市漲幅和持續時間,這一切都不能改變一個事實,那就是;在鉆石底大膽均衡買入指數基金,極大概率會在未來取得巨大的超額收益。

最后,如果說我對未來的預判,我想,未來的A股市場,將會出現一次歷史上從未出現過的,時間長、幅度大,精彩非常的大牛市。

別問我為什么,蒙的。


人生的不同,在于關鍵時刻的選擇
其實每個人都會有改變人生的機會。有的人多一些,有的人少一些。但都會有。

有些事,有些人,你選了YES or NO,你選了向左或向右,人生就會截然不同。

選擇其實很難。有些事后看起來很簡單的選擇,把你放在當下,你未必能回答正確。

對于目前的A股市場,毫無疑問,已經到了一個極為關鍵的選擇點。你選擇買入、持有、還是賣出,決定了你未來十年的投資收益率。

我知道,很多朋友打開自己的賬戶,看到有些品種已經下跌20%的時候,心里難免會感到不舒服。沒事,這非常正常。真的。

因為你沒有經歷過。雖然這幾年,我幾乎每天都在用各種方式將我十幾年的成功和失敗的經驗,用你最能接受的方式傳遞給你——類似于武俠小說中你掉入了一個峽谷,平白無故被一個武林前輩傳功入體獲得一甲子功力——但畢竟,你沒有親身經歷過。我可以用我的經驗幫你節省十幾年試錯時間,但最后將這些經驗變成你自己的,還需要你親自來完成。

這種時候,你有任何情緒都極為正常。吶,你看,前幾天有人在微博噴我,結果有朋友去他主頁一看,之前他還在給我點贊,還在分享我的文章。都很正常,對嗎。

面對持倉浮虧越來越大,人真的很容易崩潰。其實我建議大家再去看我之前的文章。你會發現,在這個極寒大熊市發生的所有事,你現在也許會有的所有情緒,你的所有痛苦,所有懷疑,我都已經在幾年前開始向你描述。

你真的未必是你想象的這么堅強,這么理智,這么與眾不同。

但是,親愛的各位,我又感到非常欣慰。

在2015年第三輪計劃開始的時候,我曾經說過,在熊市底部,有70%的人根本不可能堅持繼續這項反人性的投資計劃。然而,你們讓我刮目相看了。

且慢告訴我,上次的發車,跟車的絕對人數創了新高。中途下車的人當然有,但遠遠低于70%。

我想,我一定能通過自己的努力,證明一件事:

普通投資者能夠在A股取得很好的收益率。大家并不是做不好,而是沒有人告訴大家該怎么應對這種波動世界第一的極端市場。

我堅信,我們的數據沒錯,我們交易的品種沒錯,我們的投資理念、策略、體系沒錯。

我堅信,看這篇文章的大多數朋友,一定會在這樣二十年只有四次的鉆石底,做出正確選擇。

三年了,我們等待的這一天終于到來。
左牽黃,右擎蒼,錦帽貂裘,千騎卷平岡。

會挽雕弓如滿月,西北望,射天狼!

 


留言:

鉆石底好不容易盼來了。資金要等元旦過后才到帳,趕緊想辦法向親戚借些錢,就怕錯過了這鉆石底。
132 作者
不用急。底部是一個區域,不是一個點。這個區域也許會持續幾個月。但極大概率不會超過一年。

拜托E大再預測下,這個底能持續到19年2月嗎?大部分資金要到那時才出的來
39 作者
有很大概率會。底不是一個點,而是一個區域
投資是反人性的,不要在意那些噴子。請問現在幾層倉位合適?
127 作者
我個人認為,60%-85%是非常合適的。具體是60還是85,看自己的情況。再保守也不要低于60,激進也不要高于85

非常感謝E大的最新估值圖!深綜指好像離鉆石底還早,這什么情況呢?
88 作者
指數一定是越來越高的。估值有高低極限,指數不會有。指數永遠也不會回到歷史低點了。這就是我們投資指數的長期邏輯。

E大你不覺得間隔時間變長了嗎?
71 作者
其實沒有。一輪極端的牛市,需要很長時間消化。08年太快,所以雖然估值極低,也沒有成為牛市起點。07-12是五年,再往前01-05是我四年。這次15-19差不多也應該是四年。
需要在底部區域摩擦最久會是多久,更好做好心理預期,謝謝E大
60 作者
最久極大概率不會超過一年。

想請教E大,是不是在目前情況下,仍然要防范波動極端情況,時間上還要做好一年以上的準備,謝謝了
38 作者
時間應該不到一年,幅度20%。
老大請問一下,上次提到500指數這個點位附近可以all in的,現在是有新的考慮嗎?主要這個轉變還沒有想通,有點點不安
58 作者
我們500的倉位幾乎已經配滿了。再買也不會太多了。

益達,小白想問中證500指數增強好像踩雷了。主要是長春高新。這種踩雷基金需要繼續投嘛?
46 作者
500指數持倉最大的股票也不會超過1%。它持有的500只股票幾乎已經是等權了。所以有一只,幾只,甚至十幾只有雷都不會影響它

 

跟計劃2年了沒有50和恒生,暫時浮虧14個點。說實話真沒有太大的感覺。07年5000點入市兩輪牛市沒賺到大錢。如果不是跟計劃估計現在早就滿倉了。跟計劃最大的收益就是學著慢慢控制倉位。


 

總結:

到鉆石底了,按照自己之前的投資規劃,投入10萬元。目前已投入7萬左右。 倉位在75%。因為是2018.9.19號開始跟車,所以,跟E大的倉位和配比不一樣,我是一只按照且慢的補倉提醒,來補倉。

既然到了鉆石底,后面肯定還要追加投入。

既然底是一個區域,而不是一個點,所以,還是有資金來追加投入的?。?!

后面的資金投入:

1,每個月的工資:留3000左右的生活費,其他的全部投入計劃

2,跟父母借2萬元

3,從老婆那邊申請一點(老婆其實不支持,到時候看情況吧)

現在知道,留著子彈的重要性了。一定一定要學會控制倉位。

 


2018年10月ETF計劃(三):買入三份

原創: ETF拯救世界 長贏指數投資 2018.10.15

2018年10月第三次操作計劃——150份

買入廣發醫藥一份
(場內159938或場外001180)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

買入中證環保一份
(場內512580或場外001064)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

買入全指證券公司一份
(場內512880/512000(自選其一)
或場外502010)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)
2018年10月第三次操作計劃——S定投
S定投專為沒有150份資產
只有每月結余的朋友們量身定制

一半資金

買入廣發醫藥一份
(場內159938或場外001180)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)
之前經提示有結余的朋友可以多買一份以下品種,沒有結余可以不買:

買入中證環保一份
(場內512580或場外001064)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)
底部是個區域:A股的第4次底部:http://www.muaythaidoc.com/touzilicai/1007.html

時間非常緊,昨天的文章,我簡單補充兩句。

“鉆石底”是一個底部區域。不存在預測某個點是大底的情況。預測某個點是大底這件事,不是傻子就是騙子才會干。

用巴菲特的話說,就是,“對面走過來一個男人,你不需要體重計就知道他是不是一個胖子”。胖子和底部都是一個范圍。我們可以判斷底部區域,但不能判斷底部點位。

第二個問題隨之而來。在底部區域還會跌嗎?

當然,跌的概率依然存在。只是越跌,下跌的空間和下跌的概率就會越來越小。

大熊市的極限底部,我個人的認知,從目前到最低點的極值,還有20%-25%左右。極值一般很難出現,過去二十年也只出現過一次。即使出現也是持續時間很短。但依然有概率出現,所以要有心理以及策略上的準備。

人類的恐懼來源于未知。你做好準備,絕大多數恐懼也就沒了。

在這個時候,我最希望各位抱持一種平靜祥和的心態來面對目前的資本市場。不用狂喜,也不用悲傷。自己的日子該怎么過就怎么過,該買就買,買完就關上賬戶繼續等待下次買入。
關于本次發車的品種

環保上次買入是6月份。時隔4個多月我們再買一份。這次買完之后,環保倉位到了5%。這個品種我們買了整整3年,終于在它的估值從80倍跌到18倍的時候,買到了5%。

即使我們持有的部分跌幅較大,但因為倉位低,對于整體計劃造成的損失其實很小。另外,環保這個品種在我們的計劃中充當了一部分承擔損失的角色。你回頭去看看2017年的發車,是不是有幾次只是買入一份環保。其他品種之所以浮虧幅度較小,很大原因是環保幫它們承擔了損失。這點未來我會專門詳細說。

券商也是四個月首次買入。它的倉位更低,這次買完也只有2%。怎么跌都毫無問題。

所以各位要理解一件事:

你持有的品種無論漲幅多大或跌幅多大,都不重要。重要的是你持有了多少。這一點,各位還是需要仔細思考。

至于醫藥,這個位置不買可以說是犯罪了。

 

------------總結,醫藥是E大的最愛。我覺得可以在醫藥上加大投入。

大盤 中盤,小盤。 喜歡的行業。

上證50+滬深300

中證500

中證1000,創業板

醫藥,消費。信息。

其中,醫藥和中證500是E大最看好的。 還有就是中證紅利。


 

2018年11月ETF計劃(一):買入六份;賣出兩份

2018年11月第一次操作計劃——150份

買入富國300增強一份
(場外100038)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

買入富國500增強一份
(場外161017)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

買入養老產業一份
(場外000968)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

買入易方達消費行業 ---開始買入消費了。
(場外110022)
(該品種自目前價格預計最大跌幅30%)

買入興全可轉債一份
(場外340001)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

買入創業板一份
(場內159915-對應場外110026
或場內159952 -對應場外003765 )
(該品種預計最大跌幅40%)

賣出美元債一份
(場外001061)

賣出廣發純債一份
(場外270048)
2018年11月第一次操作計劃——S定投
S定投專為沒有150份資產
只有每月結余的朋友們量身定制
一半資金
買入富國300增強一份
(場外100038)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)

一半資金
買入富國500增強一份
(場內161017)
(該品種自目前價格預計最大跌幅20%)
資產配置&收益率
在300+500綜合跌幅超過40%,個股跌幅中位數超過57%的超級大熊市肆虐下,同期的第三輪計劃收益率終于即將開始虧損。

熊市不虧或者少虧,牛市跟上就是王者。

到目前為止,還沒有買入的往期計劃
德國30 (513030)一份 (價格不超過0.88、2016年8月計劃)

50ETF (510050)一份 (價格不超過2.117(分紅調整價格)、2016年8月計劃)

食品飲料 (160222)一份 (對應國證食品飲料399396不超過8000點、2016年10月計劃)

180ETF (510180)一份 (價格不超過2.84、2016年10月計劃)

 

壹:收益率

如你所知,現在是A股市場的鉆石坑時間。

在這個坑里,在這個moment,賬面的浮虧并不是特別重要。只要浮虧程度不要太大。

上次發車,咱們買了一份券商指數。不出意外的,又一次買在了最低點(這么說作者真的不會感到羞恥嗎)。買完之后,我們持倉的券商指數收益率依然是浮虧20%以上。雖然當時券商指數從最高點跌下來跌幅已經超過75%,浮虧20%好像已經很好,但很多朋友看著這個數字我相信都很不舒服。

風云突變。

五個交易日后,浮虧超過20%的券商指數浮虧幅度已經收窄到5%以內。各位,五個交易日。五個。

一二三四五,五。Five。cinq。пять。

而此時,券商指數最高點跌下來的幅度依然是70%。我們已經即將盈利。

你回頭看我以前寫的很多東西,絕大多數都已經成真。那你就可以再相信我一次:

不要在意你手里持倉品種的那點浮虧。幾個點,十幾個點,甚至二十幾個點。不要在意。牛市來了,兩周,三周,就會抹平虧損。然后就是幾個月,幾年的財富飛躍之旅。

就像這五個交易日的券商一樣。何況,你還有很多錢可以攤低成本呢。要知道,現在市場上手里有錢&敢于買入的人,可沒幾個了。你和我,簡直可以說是A股這個弱肉強食生態鏈中的一級珍惜保護動物了——數量很少,實力卻不弱。機會來了閃電出擊,沒有機會躲起來看別人廝殺保存實力。

不要說買了幾年收益率太低。金融市場是三年不鳴,不鳴則已,一鳴驚人。

你用三年、四年的時間慢慢收集廉價籌碼,理性,睿智。

然后,資本市場會連本帶利把這三年,甚至三十年的利息一次還給你,用來獎勵你的理性。
貳:消費

熟悉我的朋友知道我最喜歡的兩個行業是醫藥和消費。

在我看來,這是可以操作一輩子的兩個行業。我不會說“拿”一輩子。因為在A股,我不敢說什么品種一定可以拿一輩子。因為這里的人太瘋狂了,有時候他們會出一個高到匪夷所思的價格,我就會把籌碼交給他們。當然,有機會我還會買回來。而這兩個品種就是可以持續買入賣出,不斷觀察不斷交易的。這就是“操作”一輩子的意思。

如此旗幟鮮明的喜歡消費,但到了現在,第三輪計劃里還沒買入。原因呢,原因就是這兩年太瘋了。尤其是消費行業的大權重子行業白酒的瘋狂,讓我實在無法下手。

好在,我的等待通??偸遣粫淇盏?。隨著某些白酒品種連續暴跌,從最高點跌到即將腰斬,我們也開始出擊了。消費在計劃中的配置,最高可以給到10%-15%。今天,我們先買一份。不急。

消費,我們終于來了。

現在,又到了一個關鍵區域。

每一天,都有可能是最低點和反轉日。到底哪一天是?我不知道,我也不關心。

重要嗎?

一點都不重要。

撿鉆石吧。你可能不知道,現在有多少人羨慕你還有錢買這些便宜貨。
PS,今次發車太緊張了,確定品種,計算收益率,做表做圖,找封面找BGM。如果文章中有什么小差錯,還請海涵。

-----總結:今天的發車,沒有跟,2個原因:1,昨天大盤跌的時候,開了黑車,補了養老,醫藥,創業板。500本身開黑車,買了不少 2,今天大盤上漲 ? ?主要是大盤上漲了,所以,今天不補了,等過幾天大盤再下跌,要補上。

消費,之前也自己買了2份,一份易方達消費行業,一份主要消費,這2個目前浮虧-10%+,后面消費是要一定補上的。

醫藥和消費,E大的最愛,醫藥差不多了。消費才剛剛開始,慢慢來


 

 

  • 本文由 發表于 2018 年 9 月 30 日14:04:46
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