E大波段策略.網格之二:網格策略基礎/1.0版

2019 年 5 月 6 日14:53:13理財評論12,591

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文章轉載自E大的微信公眾號:ETF拯救世界。chinaetfs


 

(2019.5.6號,大盤跌6個點,創業板7個點,證券行業跌9個點,接近跌停,其他寬基指數和行業指數跌幅在6-7個點)

網格策略,一直沒有操作。之前打算測試過,資金太少,每次的網格盈利很少,所以,暫時不做了,安安穩穩的跟車吧。

今天的A股是我開始買入(18年9月),跌幅最大的1天。之前在鉆石坑的時候,也沒有遇到過,1天之內,如此大的跌幅。之前E大包括我關注的幾個人,都提到過會有回調,但是沒有想到5.1假期候,1天的跌幅這么大,這是要一次回調到底?還是會在這個基礎上再跌?

今天補倉了一部分。證券買了一些,紅利,500,全指醫藥也買了一些。


 

始于年初的這波上漲,最近回調不少。尤其是今天開盤,受利空消息影響,大幅暴跌。這種時候,波段策略的優勢就充分體現了出來。與長期持有也許會經歷不斷坐電梯不同,波段策略可以吃到震蕩時期每一個波段的利潤。

金融投資最重要的是什么?

是低買高賣。

壹:概述
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我們先談談網格策略的整體思路。

如你所知,人類對金融市場的中短期走勢并沒有預測天賦。說自己有天賦的,不是傻子就是騙子,無一例外。當然,長期則不同。好東西長期看大概率會漲,這也是理性投資者能獲得收益的根源所在。

然而長期究竟有多長,很難有個定義。也許明天就能價值回歸,也許十年后,也許二十年后。除去基本面的因素,還有很多外部因素也許會導致很久很久,甚至二十、三十年那么久某類金融產品無法上漲。所以即使長期,也未必100%就一定會有好事發生。

所以你應該理解,我們應對的金融市場,至少中短期的未來,就會有三種走勢:上漲、震蕩、下跌。我們要做的,是讓自己在任何一種可能發生的時候,無論從事實有又或者心理層面,保持冷靜。

其實有意思的地方在于,在金融市場,你的行為與心理通常會一榮俱榮,一損俱損。良好的心態可以讓你做出理性的行為,而理性的行為取得的好收益反過來又會讓你的心態更好。相反,你可以觀察失敗的投資者,一定是心理狀態影響操作,而差勁的操作又影響心態。所謂無論勝利還是失敗,都是一種習慣,也跟這個情況有很大關系。

如何在震蕩市中保持良好的收益與心態,這是每一個投資人都應該考慮的。不要說死死拿住就等爆發的那一天。一小部分人可以做到,對于大多數投資者來說,收益率像電梯一樣起起伏伏是不可接受的。他們會因為上一次在高點沒賣跌了下去,下次就會隨時賣出,最終與大錢擦身而過。

網格策略就是一種可以幫你在震蕩市中獲取一定收益,以及極大緩解焦慮的優質策略。然而,所謂“優質”的前提,是你一定要深刻理解和認識它。尤其是它的弱點。

具體到網格的基礎策略,就非常簡單。一段話可以說清我對基礎策略,即1.0版的認知:

開始網格,你需要做的事情非常簡單:

第一步:確定交易品種。

第二步:列出網格表格。表格中包括交易價格、交易金額、交易日期。

第三步:做壓力測試。

第四步:設置交易提醒。

第五步:按照交易提醒進行交易。

貳:適用范圍
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開始網格策略前,你需要確定的是適用該策略的交易品種。

我給你一個適用范圍底線:你要做網格的品種,一定是有底的品種。也就是說,不會死的品種。這句話是你在這篇文章中需要牢記的第一句話。

所以,會死的就不行。什么會死?比如個股。

我不是說個股一定會退市,涼透了那種死。它如果基本面發生變化,這輩子也漲不回來了,在網格策略中,也算死了。所以,我極力不推薦你用網格策略做股票。

除了個股,還有其他的類似特征品種,也堅決不能做。

只要是不會死的品種,就可以通過最寬松的篩選,進入你的選擇視野。

更嚴格一點,當然品種之間會有不同。比如有的不死品種長期會一路上漲,你做網格,別說用1.0,即使用2.0也很難賺大錢。但我不是說不能做,也能做,效率會差一點。

最佳品種,當然是那些沒完沒了的上下折騰,幾年后回頭一看我去你怎么一點都沒動啊。這種品種簡直可以說是網格策略的最佳伴侶,如果你能找到一個,基本上就等同于你找到提款機了。

當然,長期會緩慢上漲的也可以做。只要你把網格和你的長期持有策略結合就好。這樣,你獲勝的概率就變成了2/3——一個品種上漲、下跌、震蕩三種可能性中,你已經能搞定兩個可能性,基本上你已經贏了。再想想辦法,把下跌也解決掉,你在資本市場還會輸嗎?

叁:壓力測試
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一定要做好壓力測試。網格策略最關鍵的地方不是能賺多少錢,而是你可以知道最壞情況發生后,自己的賬戶會怎樣。有了這樣的準備,無論從策略設計本身又或者你的心態,都會受益匪淺。所以,這是你在本篇文章中要記住的第二句話:壓力測試是最重要的。

怎么做壓力測試?

很簡單。設計交易表格的時候,根據具體情況,模擬最大下跌幅度。比如說,你現在要開始一個中證500的網格,那你就應該知道,下跌60%,幾乎一定是最壞情況了。甚至下跌50%也非常困難。那么你如果相對來說激進一點,就可以以40%設計壓力測試。保守一點,就按照50%或者60%設計。

如果你真的不知道到底應該給多少最大下跌空間,你可以參考ETF計劃里面每次關于指數最大跌幅的判斷。在那個基礎上,再加10%基本上就是鐵底。

具體如何交易,我接下來會說。但我再說一遍,壓力測試一定要做。一定。因為這是最重要的。


肆:關于交易價格的幾個細節
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第一個,設定交易價格。

回到設計表格這個步驟。打開excel,或者自己畫一張表,列好買賣交易價格、交易金額、交易日期。

其中價格部分,如果從1開始,以5%幅度為一網,則買入價格分別為:1、0.95、0.9、0.85、0.8……賣出價格除第一網1.0買入的要在1.05賣出外,其它每一網都是上一網的買入價格。即,0.95買入的一網,1元賣出;0.9買入的,0.95賣出,依次類推。

所以,你1元買入的部分,在1.05清倉,賺到5%利潤。0.95買到的,在1元清倉,賺到5.26%……最終,在0.7元買入的部分,0.75清倉,則這部分收益率就可以到7.14%。

你可以想象一下,如果一個品種不斷地在20%-30%范圍內波動,你不斷的用5%網格收割,收割完成后將資金買入貨幣基金,那么這部分資金的年化收益率會非常令你滿意。

所謂網格,就是我們要織一個密不透風的大網,將每一筆進入這個大網的利潤吃掉。

下面是一個例子表格,供你參考。

20190506144758

是的,這就是一個最基礎版本的網格交易模板。非常簡單、粗暴、易用。我稱之為1.0系統。要理解2.0和3.0,你必須搞清最基礎的1.0。更重要的,你要知道這個策略最關鍵的點在哪里。

再來一張過去幾年華寶油氣應用網格1.0的情況:

微信圖片_20190506144808

可以看出,從開始的時候到現在,價格一路波動漲漲跌跌,最終不僅沒漲還跌了。但你哪怕只用1.0,每一筆都在低買高賣,整體看也有非常不錯的收益。這不是因為你操作能力強,而是因為你用對了策略。

第二個細節,關于開始的時機。

最好的開始時機,是價格略低于價值的時候。價格太高,買入的部分很難賺錢。價格太低,賺不了幾次就飛了。

至于什么時候是價格略低于價值,很難給你一個統一的標準。你可以觀察ETF計劃,如果我們開始買入,就至少說明這個東西不太貴了。

第三個細節,關于網格大小。

1.0系統中,普通的品種我一般給5%。波動大的品種,比如券商指數,我給10%。供參考。

第四個細節,走勢相似的品種不要重復開。

比如,都是大盤股指數,50和300你就別開兩個網格了。占用資金過多也不是好事。意義也不大。

伍:掛單以及交易提醒
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有些品種,比如銀行紙白銀或者紙黃金,就我所知甚至可以無限期掛單。這樣的系統對網格交易就極為友好。你可以按照預訂價格,上下各掛2、3網,然后去吃喝玩樂。當價格走勢碰到你設定的價格,系統會提示你成交,然后你再去加一檔買入賣出,繼續去吃喝玩樂。

有些品種則不支持長期掛單,比如絕大多數ETF。這時候你就需要交易提醒軟件。這個我也不推薦了,很多交易軟件都可以實現。PC也有,手機也有。當價格碰到你的設定價格,警報跳出,你打開軟件交易下單,然后關閉軟件,又去吃喝玩樂。

當然,如果你能自己寫掛單交易軟件自動運行,或者雇一個交易員那就是最完美。

這樣你就可以一直吃喝玩樂了。

陸:語重心長的提示
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世界上沒有完美的交易策略。我告訴你,絕對沒有。沒有策略可以讓你在下跌時候不賠錢,上漲時候賺大錢,震蕩市提款。沒有。就像沒有任何投資者可以在每一個時間段內表現出色。即使長期看最牛的投資者也做不到。

所以,你需要組合你的策略。將中短期策略與長期策略組合,來應對未來可能發生的事。根據上一篇文章中提到的觀察系統帶來的觀測結果,將不同權重動態分配在各個交易策略上。通俗的說,就是有時候中短期策略多分配一些資金,有時候長期資金多分配一些。

當然,你也可以從另一個角度思考:我能不能將中短期波動策略用某種方式與長期策略結合,來一定程度彌補它的固有缺陷(大牛市賺不到大錢)?為什么不可以?我們的2.0、3.0就是做這個的。之后細說,別急。

跑遠了,拉回來。沒有完美的策略,所以網格策略也一定不完美。有適合它的品種和周期,就一定有吃癟的時候。但只要你從根本上認識它的缺陷,你就能改進它,或者做好足夠的準備。我的意思,是千萬不要對它寄予不切合實際的厚望。即使升級后,已經一定程度上彌補了固有缺陷,也遠未完美。

最后,也請朋友們認真思考一下:這個交易策略的最大缺陷是什么?如果是你,你會如何彌補它?如果想不到,就回到上面看華寶油氣那張圖,認真看,仔細看,看到眼睛花了為止。

好了,讓咱們一起期待下一篇文章的到來。其實我建議你看過升級版的網格策略再開始操作。不過如果你著急想試試1.0,也不是不行,但我建議你再把這篇文章讀五遍。當然,你只讀一遍也可以。不過未來你真的實踐后再來看這篇文章,一定會后悔沒有多讀幾遍。

知道為什么嗎,

因為,

本人對近十年實踐網格策略的失誤和教訓的反思和總結都在這篇文章里了。

這3511個字,會為你節省5-10年的試錯時間。

它多么有價值,也許你永遠都意識不到。

就像我的其它文章一樣。

  • 本文由 發表于 2019 年 5 月 6 日14:53:13
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匿名

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